Привлекательность инвестиций в криптовалюту возрастает из года в год. Эти цифровые активы приносили удачу, и многие люди стали богатыми, вкладывая даже незначительные суммы. Но могут ли криптоактивы сделать вас богаче с этого момента?

Криптовалюта захватила воображение инвесторов по всему миру. Эти цифровые валюты используют передовую криптографию - защищенную кодированную связь - для обеспечения безопасности и проверки транзакций с помощью технологии, называемой блокчейн. Блокчейн - это растущий список записей, называемых блоками, которые связаны с помощью криптографии; каждый блок содержит кодированную версию предыдущего блока, что затрудняет изменение данных. Таким образом создаются новые денежные единицы, код становится законом, децентрализованная сеть компьютеров заменяет центральные банки, а стоимость оцифровывается.

Выше представлена  футуристическая версия создания денег и активов - и многие считают, что криптовалюта поможет изменить мировую финансовую систему в ближайшее десятилетие.

Рынок криптовалют

Истоки криптоиндустрии восходят к созданию в 2009 году Биткоина, ныне самой популярной криптовалюты в мире. Выпустив официальный документ, Сатоши Накамото, неизвестный создатель Биткоина, обнародовал планы создания «системы электронных денежных средств для обмена данными». Накамото предложил создать цифровую бухгалтерскую книгу или блокчейн, которая будет обслуживаться распределенной группой компьютеров по всему миру. Эти «узлы» помогут защитить сеть Биткоина и проверить транзакции. Биткоин быстро завоевал популярность среди энтузиастов криптовалют и цифровых активов, и в конечном итоге он стал самой ценной криптовалютой на рынке с рыночной стоимостью более 100 миллиардов долларов.

Успех Биткоина вызвал волну технологических инноваций на рынке. Несколько других криптовалют также будут стоить миллиарды долларов, включая Ethereum, глобальную платформу с открытым исходным кодом для децентрализованных приложений; Ripple, сеть трансграничных платежей; и Monero, криптовалюту, ориентированную на конфиденциальность. Сегодня существует более 2000 различных криптовалют, которые в общей сложности оцениваются в более чем 200 миллиардов долларов.

Торговля криптовалютой в основном происходит на биржах криптовалют. Популярные биржи включают Coinbase и Binance. На этих биржах каждый день торгуются криптоактивы на сотни миллионов долларов. В свою очередь, эти высокодоходные финансовые институты превратились в миллиардные предприятия.

Как инвестировать в криптовалюту?

Если вы хотите напрямую инвестировать в криптовалюты, вы можете сделать это, открыв счет на ведущей бирже. Coinbase - лучший выбор для многих инвесторов в США, в то время как Binance - фаворит для многих международных криптоинвесторов. Вы можете перевести средства со своего банковского счета в Coinbase и быстро начать покупать криптовалюты. Многие биржи, в том числе Binance, позволяют своим клиентам приобретать криптовалюту с помощью дебетовых и кредитных карт.

Мобильные приложения, такие как Robinhood и Square's Cash App, также позволяют пользователям покупать криптовалюты. Square покупает или продает Биткоин в своем популярном приложении для мобильных платежей. Robinhood, тем временем, предлагает без комиссии комиссионные сделки с Биткоинами и другими криптовалютами.

Некоторые инвесторы могут предпочесть инвестиции в криптовалюту на своих традиционных брокерских счетах. Для этой цели был создан Grayscale Bitcoin Trust. Траст предназначен для использования в качестве прокси-сервера по цене Биткоин; Акции траста обеспечены примерно 0,001 Биткоинами каждая. Таким образом, теоретически цена его акции, умноженная на 1000, должна примерно равняться цене одного Биткоина. Тем не менее, Grayscale Bitcoin Trust обычно торгует за значительную надбавку к стоимости своих активов в Биткоинах. Таким образом, инвесторы должны взвесить, выгодно ли владение активами, связанными с Биткоином, на их брокерских счетах, по сравнению с покупкой самой криптовалюты на крипто-бирже.

Фьючерсные контракты предлагают инвесторам еще один способ спекулировать на цене криптовалюты. Фьючерсные контракты - это обязательные соглашения, которые позволяют людям делать ставки на то, будет ли цена актива расти или падать в течение определенного периода времени. Они также позволяют использовать левередж, хотя это увеличивает риск, поскольку левередж может повышать вероятность как прибыли, так и убытков. В случае фьючерсов на криптовалюту большинство контрактов заключено на Биткоин, хотя несколько торговых платформ планируют развернуть фьючерсные контракты на дополнительные криптовалюты в будущем.

Должен ли я инвестировать в криптовалюту?

Потенциальные преимущества инвестирования в криптовалюту довольно просты. За последние годы многие держатели криптовалют получили астрономическую прибыль, а стоимость некоторых криптовалют выросла более чем в 100 раз за один год. Владение криптоактивами и управление ими также позволяет вам прикоснуться к будущему, поскольку многие крипто-проекты стремятся разрушить огромные отрасли с помощью потенциально меняющих игру новых технологий.

Однако инвестирование в цифровую валюту не лишено рисков. Многие криптовалюты столкнулись с падением их стоимости на очень коварных медвежьих рынках. Кроме того, мошенничество и воровство широко распространены в этом в значительной степени нерегулируемом уголке финансового мира - и все это привело к болезненным потерям для некоторых инвесторов.

Криптовалютное налогообложение

Как и в случае большинства других инвестиций, прибыль от криптовалюты облагается налогом. Налоговые законы, связанные с крипто-активами, находятся в состоянии постоянного изменения во многих регионах мира, поэтому лучше проконсультироваться со своим налоговым специалистом, чтобы узнать, должны ли вы платить налоги, если вы инвестировали в криптовалюты.

Честно говоря, вы можете платить налоги в любое время, когда вы продаете криптовалюту, причём в большем размере, чем вы заплатили за нее. В качестве альтернативы, если вы продаете криптовалюту дешевле, чем вы ее приобрели, вы можете списать эти убытки, чтобы компенсировать другие ваши доходы от инвестиций или налогооблагаемый доход. Опять же, лучше всего уточнить у своего бухгалтера, относится ли это к вашей ситуации.

Если эти транзакции произошли на бирже, вам может быть предоставлен отчет об истории транзакций, который вы можете использовать для расчета своих налогооблагаемых прибылей или убытков. Если эти сделки с криптовалютами осуществлялись в другом месте, вам, вероятно, потребуется самостоятельно записать их для целей налогообложения.

Что профессионалы думают о криптовалюте?

Мнения о пригодности криптовалюты в качестве инвестиционного инструмента широко разнятся. Уоррен Баффетт - легендарный инвестор и генеральный директор мега-конгломерата стоимостью 500 миллиардов долларов Berkshire Hathaway - по меньшей мере, не фанат Биткоина. Фактически, он однажды назвал популярную криптовалюту «крысиным ядом в квадрате».

Хотя он признает, что аспекты Биткоина «гениальны» и что технология блокчейна «очень велика», Баффет привел множество причин, почему он не является поклонником Биткоина как инвестиции:

«Это игровое устройство ... с ним было связано много мошенничеств. Были случаи исчезновения, поэтому многое потеряно. Биткоин ничего не произвел», - сказал Баффет на ежегодном собрании акционеров Berkshire Hathaway.

Баффет также сказал, что Berkshire вряд ли когда-либо инвестирует в криптовалюты, хотя он признал, что его знания о зарождающемся классе активов несколько ограничены.

«У нас нет коротких позиций, у нас никогда не будет позиции в них», - сказал Баффет в интервью CNBC. «У меня достаточно проблем с вещами, о которых, как мне кажется, я кое-что знаю. Почему я должен занимать длинную или короткую позицию в том, о чем я не знаю?»

Однако другие миллиардеры имеют совершенно другое представление о криптовалюте. Джек Дорси, генеральный директор гиганта социальных сетей Twitter и лидер финансовых услуг Square, является популярным крипто-быком. Дорси предвидит будущее, в котором криптовалюта - скорее всего, Биткоин - станет национальной валютой Интернета.

«У нас есть все эти валюты для каждого национального государства, но если вы считаете, что интернет эквивалентен национальному государству, у него будет собственная валюта, и не будет ни одной партии или учреждения, которые могли бы помешать этому», - сказал Дорси в интервью Quartz. «А наличие глобальной валюты, которая является родной для Интернета, позволит таким компаниям, как наша, двигаться намного быстрее и охватить гораздо больше людей».

Потенциал для Биткоина заключается в том, чтобы, в конечном итоге, стать действительно глобальной валютой. Это является одной из причин, по которой венчурный капиталист-миллиардер Тим Дрейпер считает, что его цена может достичь 250 000 долларов за монету к 2023 году по сравнению с 10 000 долларов сегодня.

«Это лучшая валюта. Она децентрализована, открыта - она прозрачна; все знают, что происходит с блокчейном», - сказал Дрейпер во время интервью Fox Business.

И Дрейпер не единственный известный инвестор, который считает, что Биткоин может еще многократно подорожать с сегодняшних уровней. Директор PayPal, предприниматель Венсес Касарес (Wences Casares) входит в число нескольких инвесторов, которые считают, что однажды Биткоины могут достичь 1 миллиона долларов за одну монету.

Как видно, взгляды на криптовалюту сильно различаются. И, как и в случае любых инвестиций, то, подходят ли вам инвестиции в криптовалюту или нет, зависит от вашей личной устойчивости к риску, целей и уровня комфорта с этим классом активов.

Выбор инвестиционной стратегии для криптовалюты

Прежде чем вкладывать средства непосредственно в криптовалюту, вы должны определить, довольны ли вы рисками, описанными выше, и понимаете, что, возможно, существуют еще иные неизвестные риски. Вы будете инвестировать в технологии, которые в значительной степени еще не доказаны. Более того, цены на криптовалюты, как известно, нестабильны. Прибыли и убытки в 20% и более за один день - или даже час - не редкость. Вам также необходимо будет принять во внимание потенциальную возможность полной потери вашего инвестиционного капитала, если проект по криптовалюте, в который вы инвестируете, потерпит неудачу, и его цена снизится до 0 долларов.

Конечно, возможно, что криптовалюта может сделать вас богатым - есть много историй успеха, которые доказали, что это правда - но, вероятно, существует большая вероятность того, что вы потеряете деньги. Инвесторы должны учитывать это в своих решениях и планировать всё до мелочей.

Использование асимметричного профиля риска / вознаграждения криптовалюты в ваших интересах.

В связи с этим концепция асимметричного риска может оказаться полезной. Хотя большинство криптовалютных проектов, скорее всего, потерпят неудачу, некоторые могут продолжить приносить впечатляющие результаты. В свою очередь, многие криптовалютные активы в конечном итоге станут бесполезными, но некоторые из них могут подорожать в 10 или даже 100 раз или даже больше. Один из способов объяснить это - и использовать это в своих интересах - это инвестировать относительно небольшую сумму вашего инвестиционного капитала в криптовалюты, возможно, от 1% до 3% от вашего общего портфеля. Таким образом, если ваши криптовалютные инвестиции работают хорошо и многократно увеличиваются в стоимости, вы все равно получите хорошую прибыль, но даже если они упадут до нуля, вашему портфелю не будет нанесен большой ущерб.

Связанные с блокчейном акции как криптостратегия

В дополнение к непосредственному инвестированию в криптовалюты (или крипто-производные продукты, такие как фьючерсы, описанные ниже), есть еще один - и потенциально гораздо более безопасный - способ получить прибыль от роста рынка криптовалют. Эта стратегия инвестирования в криптовалюту предполагает покупку акций в компаниях, готовых воспользоваться преимуществами крипто и блокчейн-технологий. Такие компании, как CME Group, которая управляет ведущей биржей фьючерсов на Биткоины, и Facebook, который запускает новую цифровую валюту под названием Libra, получают значительную прибыль от своих инициатив, связанных с криптозащитой, но они также имеют множество других серьёзных потоков доходов, которые могут продолжать стимулировать их рост, если рост рынка криптовалют не оправдает ожиданий.

Если вы решите инвестировать в такие компании, как эти, вы можете выделить более крупные суммы на эти относительно более безопасные инвестиции, возможно, порядка 5% или менее от вашего инвестиционного портфеля на каждую акцию. Как часть хорошо подобранного, диверсифицированного портфеля из 15 или более высококачественных компаний, акции блокчейна могут помочь вам построить долгосрочные активы.

Объединение криптовалют и акций в вашей инвестиционной стратегии

Наилучшим вариантом может быть сочетание этих двух подходов - меньшие прямые инвестиции в крипто-активы и большие инвестиции в диверсифицированную коллекцию акций, связанных с блокчейном (и не связанных с блокчейном). Такая инвестиционная стратегия может дать вам несколько способов получить прибыль от этой потенциально изменяющей мир технологии в предстоящие годы, а также поможет вам уменьшить общий профиль рисков ваших инвестиций за счет диверсификации.

В конечном счете вам, конечно, нужно решить, является ли инвестирование в криптовалюту правильным выбором для вас.